Как проходит экспирация для инструментов CFD на счетах MT4?
FOREX CLUB предоставляет клиентам возможность торговать CFD на фьючерсные контракты, а не самими фьючерсными контрактами (которые, собственно, и торгуются на бирже).
При этом схема нашей работы с указанными инструментами называется склейкой: когда контракт на бирже заканчивает торговаться, мы не закрываем все имеющиеся позиции клиентов, а даем им возможность продолжать держать их открытыми.
С биржи идут котировки по нескольким контрактам одновременно. Для торговли клиентам доступен только один. Когда ликвидность по нему начинает снижаться, мы меняем его на другой - именно этот процесс смены контракта и называется экспирацией.
Экспирировать именно в тот день, когда контракт заканчивает торговаться на бирже, нельзя - ликвидность будет очень низкой, поэтому ориентируемся именно на ликвидность и экспирируем, когда объемы по текущему контракту и по следующему примерно сравнимы. Это обстоятельство зависит от наших провайдеров ликвидности по инструментам, поскольку биржа поставляет нам котировки, но при этом мы не можем перекрывать там риски.
Что же происходит при экспирации?
Например, для длинной позиции при переходе с сентябрьского на октябрьский контракт трейдер получит дополнительную прибыль в размере 0,37 доллара США на баррель (75,86 – 75,49 = 0,37). Для нивелирования этого влияния результат по сделке будет уменьшен как раз на эту величину, при этом будет учтён спред на момент экспирации. То есть, со счёта покупателя будет списана разница в ценах контрактов (0,37 доллара США на 1 баррель) и спред.
Для короткой позиции переход потока цен даст убыток в 0,37 доллара на баррель. Этот убыток будет компенсирован зачислением на счёт 0,37 долларов в расчёте на каждый баррель сделки, однако спред также будет учтён.
Таким образом, переход потока цен CFD с одного фьючерсного контракта на другой фьючерсный контракт в итоге незначительно отобразится на Вашем финансовом результате, уменьшив его на размер спреда на момент экспирации.
Кроме того, напоминаем, что гэп не всегда виден на графике: если скачок с 59 на 89 или (например) с 1 на 99 был в рамках одной минутной свечи (а такое возможно, если одна из указанных котировок была на секунде 05, а другая – на секунде 06), то гэпа на графике видно не будет (свеча за какой-либо интервал не может быть разделена на две части из-за гэпом), будет видна только длинная свечка.
Процесс экспирации описан в Регламенте оказания услуг (см. Приложение 1), который является частью Договора об оказании услуг на международном финансовом рынке, и ознакомиться с которым можно по ссылке .
Даты экспирации для каждого инструмента CFD определяются Компанией в одностороннем порядке и указываются на сайте в Спецификации инструментов.
FOREX CLUB предоставляет клиентам возможность торговать CFD на фьючерсные контракты, а не самими фьючерсными контрактами (которые, собственно, и торгуются на бирже).
При этом схема нашей работы с указанными инструментами называется склейкой: когда контракт на бирже заканчивает торговаться, мы не закрываем все имеющиеся позиции клиентов, а даем им возможность продолжать держать их открытыми.
С биржи идут котировки по нескольким контрактам одновременно. Для торговли клиентам доступен только один. Когда ликвидность по нему начинает снижаться, мы меняем его на другой - именно этот процесс смены контракта и называется экспирацией.
Экспирировать именно в тот день, когда контракт заканчивает торговаться на бирже, нельзя - ликвидность будет очень низкой, поэтому ориентируемся именно на ликвидность и экспирируем, когда объемы по текущему контракту и по следующему примерно сравнимы. Это обстоятельство зависит от наших провайдеров ликвидности по инструментам, поскольку биржа поставляет нам котировки, но при этом мы не можем перекрывать там риски.
Что же происходит при экспирации?
Например, для длинной позиции при переходе с сентябрьского на октябрьский контракт трейдер получит дополнительную прибыль в размере 0,37 доллара США на баррель (75,86 – 75,49 = 0,37). Для нивелирования этого влияния результат по сделке будет уменьшен как раз на эту величину, при этом будет учтён спред на момент экспирации. То есть, со счёта покупателя будет списана разница в ценах контрактов (0,37 доллара США на 1 баррель) и спред.
Для короткой позиции переход потока цен даст убыток в 0,37 доллара на баррель. Этот убыток будет компенсирован зачислением на счёт 0,37 долларов в расчёте на каждый баррель сделки, однако спред также будет учтён.
Таким образом, переход потока цен CFD с одного фьючерсного контракта на другой фьючерсный контракт в итоге незначительно отобразится на Вашем финансовом результате, уменьшив его на размер спреда на момент экспирации.
Кроме того, напоминаем, что гэп не всегда виден на графике: если скачок с 59 на 89 или (например) с 1 на 99 был в рамках одной минутной свечи (а такое возможно, если одна из указанных котировок была на секунде 05, а другая – на секунде 06), то гэпа на графике видно не будет (свеча за какой-либо интервал не может быть разделена на две части из-за гэпом), будет видна только длинная свечка.
Процесс экспирации описан в Регламенте оказания услуг (см. Приложение 1), который является частью Договора об оказании услуг на международном финансовом рынке, и ознакомиться с которым можно по ссылке .
Даты экспирации для каждого инструмента CFD определяются Компанией в одностороннем порядке и указываются на сайте в Спецификации инструментов.